交银国际:维持金山软件“买入”评级 目标价上调至33港元

交银国际:维持金山软件“买入”评级 目标价上调至33港元

本采白 2024-11-21 职场八卦 6 次浏览 0个评论
交银国际维持对金山软件的“买入”评级,并上调其目标价至33港元。该行认为,金山软件在游戏业务方面具有强劲的增长潜力,尤其是在云游戏和海外市场扩张方面。公司也在积极寻求多元化发展,以应对市场竞争和监管环境的变化。交银国际看好金山软件的未来发展前景,并给出了较高的目标价。

  发布研究报告称,基于(03888)游戏业务利润扩张及(03896)估值提升,将金山软件目标价从30港元上调10%至33港元,维持“买入”评级。

交银国际:维持金山软件“买入”评级 目标价上调至33港元

  该行预计,金山软件2024年全年游戏收入同比增30%,第四季度运营或按季减弱。2025年新游储备5款,其中3款已获版号,预计新游抵消老游戏高基数影响。WPS 2025年或加大海外推广布局。

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  报告指,金山软件第三季度业绩超预期,总收入同比增42%至29.2亿元人民币(下同),主要因游戏收入增长超预期,调整后运营利润同比增168%至12亿元。游戏及其他业务收入同比增长78%,WPS同比增10%,较第二季度加速,其中个人订阅维持稳健增长,B 端SaaS转型影响逐步减弱。

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