今日（12月19日）A股三大指数涨跌不一，成长风格明显占优，全市场个股涨跌参半，沪深两市成交额达1.44万亿元，较昨日放量836亿元。

　　盘面上，科技方向无疑成为“最靓的仔”，TMT午后再爆发，、等多股涨停！重点关注三点：

　　1、深圳放大招，AI迎重磅利好

　　12月18日，深圳印发《深圳市打造人工智能先锋城市的若干措施》，其中提到，设立人工智能产业基金，每年发放最高5亿元“训力券”，降低人工智能模型研发和训练成本。表示，展望2025年，科技产业的投资主线或将继续围绕AI展开。

　　全市场首只、也是目前唯一一只的创业板人工智能ETF华宝（159363）场内价格劲涨2.71%，全天放量成交3.21亿元，交投创上市新高，场内交易情绪高涨！换手率超43%，位居全市场AI主题类ETF首位！

　　2、字节跳动自建数据中心

　　在火山引擎Force大会上，字节跳动表示，其2025年资本开支预算飙升至近1600亿人民币，并决定全面自建AI数据中心，从基础设施到硬件采购，全部自主掌控，展现出“All in AI”的决心。开源证券表示，以字节跳动为代表的互联网巨头大力投入AI，建议重视细分板块投资机会。

　　值得一提的是，专注数据科技领域的大数据产业ETF（516700）场内价格最高飙涨超4.1%，收涨3.91%，收盘涨幅霸居全市场ETF第三！

　　3、苹果拟接入国产AI大模型

　　苹果据悉与腾讯、字节初步接洽，将二者的人工智能模型，整合到在中国销售的iPhone中。招银国际指出，AI应用在手机端落地，将进一步驱动换机周期，预计2025年智能手机出货量将同比增长3%至12.5亿台，国内苹果等供应链盈利能力有望持续改善。

　　热门ETF方面，覆盖半导体芯片和苹果产业链的电子ETF（515260）场内价格盘中涨近3%，收涨2．6%，成功斩获日线2连阳。

　　海外方面，美联储如期降息，但表态偏鹰。12月19日凌晨，美联储12月如期降息25个基点，但预计明年仅降息两次共50基点，低于此前预期，美股随之跳水。

　　平安证券指出，海外不确定性提升，建议关注国内政策确定性。目前国内政策思路变化，货币财政双积极确定性高，经济底部修复预期随政策渐进式加码，或逐步确认。12月重要会议靴子落地，“提振消费”与“稳住股市”地位也提升到空前高度，有助于稳定市场预期。短期政策博弈有所降温，或逐步回归基本面逻辑。基本面验证下，资金有望重新凝聚共识，跨年行情仍可期待。

　　配置方面，平安证券建议关注：①改变世界的资产：12月中央经济工作会议重申新质生产力的引领地位，政策支持科技转型信号明确；②不被世界改变的资产：宽基和红利纳入个人养老金投资范围，岁末年初，机构定价权或逐步回归，基本面稳定、分红能力强的红利/深度价值策略、优质龙头配置价值提升。

　　【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊大数据产业、创业板人工智能、中证A100等几个主题板块的交易和基本面情况。

　　一、【收盘涨幅霸居全市场ETF第三！大数据产业ETF（516700）猛拉3.91%，润泽科技等2股涨停，超百亿主力资金狂涌】

　　今日午后，数据科技方向走强，润泽科技20CM涨停，浪潮信息10CM封板，涨超11%，涨逾9%，、、等个股大幅跟涨。

　　热门ETF方面，专注数据科技领域的大数据产业ETF（516700）午后震荡攀升，场内价格最高飙涨超4．1%，收涨3.91%，收盘涨幅霸居全市场ETF第三！拉长时间来看，大数据产业ETF（516700）自8月28日低点以来，累计上涨65.48%。

　　注：大数据产业ETF（516700）标的指数（中证大数据产业指数）近5年分年度涨跌幅为：2019年，44.95%；2020年，3.57%；2021年，-3.5%；2022年，-25.68%；2023年，1.4%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。

　　资金面上，计算机板块全天获主力资金净流入142.63亿元，霸居31个申万一级行业第二！

　　数据显示，计算机板块是大数据产业ETF（516700）标的指数的第一大重仓行业，截至今日，权重占比88.8%。

　　消息面上，数据科技领域，重点关注两大利好：

　　1、首家数据科技央企亮相 

　　12月19日，一家新的中央企业——中国数联物流信息有限公司在上海正式揭牌成立，这也是首家数据科技央企。中国数联物流由国务院国资委直接管理，为股权多元化中央企业，注册资金100亿元。

　　据了解，公司将以公路、铁路、水路、航空、口岸等领域数据资源共享和开发利用为核心，整合物流与信息流、资金流，构建国家级物流大数据平台，以数字技术提升产业运营效率，服务实体经济发展，有效降低全社会物流成本。

　　2、字节自建数据中心

　　在火山引擎Force大会上，字节跳动表示，2025年的资本开支预算飙升至近1600亿人民币，主要用在AI算力采购和IDC基建方面，彰显了其在AI领域大规模布局的坚定决心。

　　业内人士表示，这标志着公司战略方向的重大转变。此前，字节跳动主要依赖向第三方购买算力资源。而现在，公司决定全面布局自建AI数据中心，从基础设施到硬件采购，全部自主掌控。据称这一战略转型得到了公司最高层的支持，创始人张一鸣亲自参与其中，展现出“All in AI”的决心。

　　中邮证券认为，2024年行业或进入政策落地+订单扩容的新阶段。今年以来，多地“数据要素可信流通平台”、“数据要素汇聚治理平台”相关项目审批和招投标的节奏加快，建议重点关注数据产业投资机遇。

　　数据安全为王，科技自立自强！布局工具上，信创含量近70%的大数据产业ETF（516700）被动跟踪中证大数据产业指数，重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域，权重股汇聚、、、浪潮信息、、等龙头股，看好科技自主可控方向的投资者，或可重点关注这三方面的催化：

　　①高层号召“科技打头阵”，新质生产力方向有望突围；

　　②数字中国顶层设计，激活数字生产力，国产替代进程加快；

　　③乘风信创热潮，信创2.0有望加速，科技自主可控前景广阔。

　　二、【算力引爆AI产业链，创业板人工智能ETF华宝（159363）爆量涨近3%创新高，等多股20CM涨停！】

　　今日午后A股大幅拉升，AI产业链全面爆发，算力概念股集体冲高！弹性突出，锐捷网络、润泽科技、等20CM涨停，、光环新网大涨超11%，、奥飞数据、、、、、等多股大涨超5%。

　　热门ETF方面，全市场首只创业板人工智能ETF华宝（159363）午后全面上攻，场内价格收涨2.71%，收盘价为1.023元录得上市新高！全天放量成交3.21亿元，交投创上市新高，场内交易情绪高涨！换手率超43%，位居全市场AI主题类ETF之首！

　　综合市场信息来看，创业板人工智能今日大幅走高，或由政策面、消息面、应用端等多重利好刺激。

　　利好一：深圳出手支持人工智能！12月18日，深圳市工业和信息化局印发《深圳市打造人工智能先锋城市的若干措施》。其中提到，设立人工智能产业基金，汇聚多元资本构建人工智能百亿基金投资生态，坚持“投早、投小、投长期、投硬科技”。其中还提出，每年发放最高5亿元“训力券”，降低人工智能模型研发和训练成本。

　　利好二：苹果手机拟接入国产AI大模型！12月19日午间，据媒体报道，多位知情人士透露，苹果公司正与腾讯和字节跳动商谈将二者的人工智能模型整合到在中国销售的iPhone中。据悉，苹果与腾讯和字节就使用二者人工智能模型的讨论还处于非常早期的阶段。

　　利好三：豆包大模型应用火爆！12月18日，豆包大模型家族重磅更新，根据火山引擎数据，豆包大模型12月日均tokens使用量超过4万亿，较5月发布时期增长超过33倍，豆包大模型在信息处理、客服与销售、硬件助手、AI工具等场景的调用量也在快速增长。此外，豆包APP已成为全球排名第二、国内排名第一的AI APP。

　　AI产业链多重利好催化，有望继续成为市场主线，引领市场上攻。从同类AI主题指数表现来看，创业板人工智能指数业绩更优。数据显示，截至2024.12.18，创业板人工智能指数自2023年以来累计翻倍增长，大幅跑赢中证人工智能、科创AI等同类主题指数！

　　来源：Wind，统计区间2023.1.1-2024.12.18。创业板人工智能指数2019-2023年年度涨跌幅分别为：51.87%、20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。

　　展望2025年，中信证券表示科技产业的投资主线将继续围绕AI展开。随着大模型能力在多模态、逻辑推理等方面的持续进步，AI料将与千行百业的数智化转型深度结合，从算力基础设施到终端应用落地，持续驱动科技产业投资，建议关注AI算力、应用与数据、AI终端三个方向的投资机会。

　　全方位把握AI主题机会，建议重点关注全市场首只创业板人工智能ETF华宝（159363）。资料显示，创业板人工智能ETF华宝（159363）被动跟踪创业板人工智能指数，根据主题特征，指数一键布局AI产业三件套“硬件+软件+应用”，更高效地捕捉AI主题行情，成份股“光模块”含量高，能充分享受全球AI产业链红利。

　　三、【新质生产力方向火热！、盘中涨停，规模最大中证A100ETF基金（562000）三连阳，跑赢沪深300】

　　得益于TMT成份股批量飙涨，今日逆市收涨，全市场规模最大中证A100ETF基金（562000）午后发力拉升，场内价格收涨0.32%斩获三连阳，尽管涨幅不大，但表现强于沪指（-0.36%）、沪深300（+0.09%）等主要指数。

　　公开资料显示，中证A100ETF基金（562000）紧密跟踪的中证A100指数与中证A500、中证A50指数同宗同门，全面、均衡覆盖各行业最具代表性的龙头公司股票，反映A股行业龙头100强的整体表现。

　　回顾A股百强龙头今日表现，整体涨跌参半，新质生产力代表性科技龙头强势领涨，中兴通讯、兆易创新大市值龙头一度冲上涨停板，分别收涨9.37%、8.83%。、、等大盘权重股跌逾1%，为主要拖累。

　　图：中证A100指数成份股12月19日涨幅TOP10

　　通信、电子、计算机等行业与新质生产力主题高度契合，近期反复活跃，屡次领涨全市场。究其缘由，今年以来，政策信号持续释放，强调“以科技创新引领新质生产力发展”和“牢牢把握支持新质生产力发展这个着力点，鼓励以产业整合升级为目的的并购重组”。

　　12月18日，深圳出台“人工智能18条”重磅政策，其中15条均涉及资金扶持，“真金白银”支持人工智能。12月11日至12日，高层重磅会议明确“超前布局重大科技项目”、“开展‘人工智能+’行动”。

　　中证A100ETF基金（562000）今日早盘“抗跌”，午后“能涨”，受益于标的指数中证A100较高的“新质生产力含量”——电子、医药生物、电力设备、通信、计算机、国防军工等高相关行业成份股数量合计48只，权重占比合计达38%。因此，中证A100相比沪深300等传统宽基指数，更具成长性，不止于表征核心资产，更表征核“新”资产。

　　值得一提的是，12月15日，个人养老金制度推广至全国，与此同时，首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录，中证A100ETF基金（562000）的联接基金——华宝中证A100ETF联接Y（022926）成功入选，成为全市场唯一入选的中证A100指数基金。

　　图：中证A100指数申万一级行业局部分布情况（数据来源中证指数公司，截至2024年11月底）

　　展望后市，江海证券认为，高层重磅会议传递出来的政策信号十分积极，这意味着未来财政政策和货币政策均有进一步发力的空间。因此，我们认为市场并不存在大幅调整的风险，并且维持对市场中期走势偏乐观的判断不变。

　　外资巨头同样看好A股后市，万亿资管巨头联博近期重磅发声，认为中国股市估值合理，是全球最具吸引力的市场之一。伴随一系列超预期的支持政策，A股投资者信心将提升，看好价值风格股票的长期前景。

　　【做多中国，认准“3A”ETF龙之队！】

　　ETF龙之队集结中证“A系列”三大时代宽基ETF，为投资者提供一键配置中国核“新”资产的多样选择：

　　好运A500——中证A500ETF华宝（563500），尾号500的宽基旗舰 ，投资A股“500强”；

　　核心A100——中证A100ETF基金（562000），同类规模最大，投资百强行业龙头；

　　漂亮A50——（159596），核心资产标杆，投资50大超核心龙头。

　　注：“同类”指跟踪同一标的指数的ETF。根据沪深交易所数据，截至11月7日，全市场共有10只ETF挂钩中证A100指数，其中，中证A100ETF基金（562000）规模46.96亿元，近1年日均成交4591万元，规模最大，流动性最佳。

　　本文图片、数据来源于iFinD、沪深交易所、华宝基金。

　　特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。

　　风险提示：大数据产业ETF被动跟踪中证大数据产业指数，该指数基日为2012.12.31，发布于2016.10.18；创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布于2024.7.11；电子ETF被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22；中证A100ETF基金被动跟踪中证A100指数，该指数基日为2005.12.30，发布于2006.5.29，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，华宝基金亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，大数据产业ETF、电子ETF、中证A100ETF基金基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，创业板人工智能ETF华宝基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。